التجريبية - الخصائص - من - ديناميكية - المتاجرة استراتيجيات و حدة من بين صناديق التحوط ، قوات الدفاع الشعبي

ملخص بحوث صندوق التحوط - ديفيد A هسيه. منشورات حول صناديق التحوط. 1 الخصائص التجريبية لاستراتيجيات التداول الديناميكي حالة صناديق التحوط، مع ويليام فونغ، استعراض الدراسات المالية 10 1997، 275-302 الملخص الملخص بدف فيل. ملخص هذه هي المقالة الأولى لصناديق التحوط المنشورة في مجلة أكاديمية محكمة في هذه المقالة، نبين أن عوائد صناديق التحوط تختلف كثيرا عن عوائد صناديق الاستثمار المشتركة وبالإضافة إلى ذلك، فإن عوائد صناديق التحوط غير متجانسة جدا - يمكن للمكونات الرئيسية الخمسة الأولى أن تفسر روجلي 45 من الاختلاف مستعرضة. 2 البقاء على قيد الحياة التحيز والاستثمار نمط في عودة كتاس، مع ويليام فونغ، مجلة إدارة المحافظ 24 1997، 30-41 ملخص ملف بدف الإصدار الأخير قبل النشر. ملخص في هذه المقالة، نجد أن معدل التناقص في الأموال التي تديرها مستشاري تجارة السلع المستشارين التجاريين أعلى من تلك التي صناديق الاستثمار المشتركة ومع ذلك، فإن كلا من الصناديق المهدرة والمذابة تظهر أنماط مماثلة مثل العودة العودة فيما يتعلق بأسواق الأسهم العالمية. 3 هو تحليل التباين المتوسط ​​ينطبق على صناديق التحوط مع ويليام فونغ، رسائل الاقتصادية 62 1999، 53-58 ملف بدف الإصدار الأخير قبل النشر. ملخص في حين أن عوائد صناديق التحوط لديها توزيعات غير عادية، وبالتالي فإن إطار التباين المتوسط ​​القياسي غير قابل للتطبيق ومع ذلك، فإننا نبين أن تحليل التباين المتوسط ​​يحافظ تقريبا على ترتيب صناديق التحوط على أساس وظائف المرافق القياسية. 4 التمهيدي على صناديق التحوط، مع ويليام فونغ، مجلة التمويل التجريبي 6 1999، 309-331 ملف بدف الإصدار الأخير قبل النشر. ملخص تقترح المقالة نموذج أعمال لصناديق التحوط لشرح رغبتها في السرية وسمات تقاسم المخاطر بين المديرين والمستثمرين. كما نناقش كيفية استخدام الطرق الإحصائية لنمذجة عوامل الخطر في استراتيجيات صناديق التحوط المختلفة. 5 خصائص أداء صناديق التحوط وصناديق كتا الطبيعية مقابل التحيز الهامش، مع ويليام فونغ، مجلة التحليل المالي والكمي 35 2000، 291-307 ملف بدف الإصدار الأخير قبل النشر. ملخص تبحث هذه المقالة التحيزات المختلفة في قواعد بيانات صناديق التحوط، وتقترح استخدام الأموال من الأموال كمقياس أكثر دقة لأداء صندوق التحوط الكلي. 6 قياس أثر سوق صناديق التحوط، مع ويليام فونغ، مجلة التمويل التجريبي 7 2000، 1-36 ملف بدف آخر إصدار قبل النشر. ملخص تقترح هذه المقالة التعرض لمخاطر التحوط خلال عدد من أحداث السوق، من انهيار سوق الأسهم في أكتوبر 1987 حتى أزمة العملة الآسيوية لعام 1997 نجد القليل من الأدلة على أن صناديق التحوط تسببت بشكل منهجي في انحراف أسعار السوق عن الأساسيات الاقتصادية. 7 المخاطر في استراتيجيات صندوق التحوط نظرية وأدلة من المتابعين الاتجاه، مع ويليام فونغ، استعراض الدراسات المالية 14 2001، 313-341 ملف بدف الفائز في مؤسسة بلاك فيشر التذكارية 1999 جائزة روبرت ج شوارتز التذكارية لأفضل ورقة على صناديق التحوط وكانت الإصدارات السابقة من هذه الورقة بعنوان A نهج محايد المخاطر لتقدير الاتجاه بعد استراتيجيات، ديناميات غير الخطية للاتجاه بعد استراتيجيات. سوماري توضح هذه المقالة إستراتيجية الاتجاهات التي يتبعها العديد من صناديق السلع الأساسية وصناديق العقود الآجلة المدارة باستخدام نطاقات الاسترجاع. نبين أن محافظ الاسترجاع يمكن أن تفسر أن الأموال التي تتبع الاتجاه تتجه بشكل أفضل من مؤشرات الأصول القياسية. 8 معايير صندوق التحوط معلومات الأداء المحتوى والقياس التحيزات، مع ويليام فونغ، المحلل المالي مجلة 58 2002، 22-34 ملف بدف الإصدار الأخير قبل النشر. ملخص تقوم هذه المقالة بتحديث تقديرات التحيزات في قواعد بيانات صناديق التحوط، وتبين كيفية استخدام الأموال من أجل قياس عوائد صناديق التحوط بشكل أكثر دقة. 9 عوامل نمط القائم على الأصول لصناديق التحوط، مع ويليام فونغ، المحلل المالي مجلة 58 2002، 16-27 ملف بدف الإصدار الأخير قبل النشر. ملخص هذه هي المقالة الأولى التي تقترح استخدام أسعار السوق للأوراق المالية المتداولة لإنشاء معايير على أساس الأصول لصناديق التحوط. نبين أن أسهم رأس المال الصغير وسندات العائد العالي وأسهم الأسواق الناشئة يمكن أن تفسر قدرا كبيرا من تباين العائد في العديد من التحوط استراتيجيات الصندوق. 10 المخاطر في أنماط صندوق التحوط ذات الدخل الثابت، مع ويليام فونغ، مجلة الدخل الثابت 12 2002، 6-27 ملف بدف الإصدار الأخير قبل النشر. ملخص توضح هذه المقالة أن صناديق التحوط ذات الدخل الثابت لديها عادة تعرض لفوارق أسعار الفائدة، مثل فروقات الائتمان، وفوارق الرهن، وما إلى ذلك من خلال ربط استراتيجيات صندوق التحوط الثابت للدخل بفوارق أسعار الفائدة، يمكننا أن نمذج أداء هذه الاستراتيجيات عندما يكون الفرق أكثر متقلبة، كما في 1970s لا يمكن أن يتم ذلك باستخدام تاريخ قصير من صناديق التحوط في 1990s، عندما تقلب انتشار أقل بكثير. 11 مقاييس صندوق التحوط نهج معني بالمخاطر، مع ويليام فونغ، المحلل المالي جورنال 60 2004، 65-80 ملف بدف آخر إصدار قبل النشر حصلت هذه الورقة على معهد كفا غراهام و دود جائزة التميز لعام 2004. ملخص تقترح المقالة سبعة أيام، نموذج عامل لصناديق التحوط نستخدم عاملين من حقوق الملكية من البحوث المتعلقة بصناديق تحوط حقوق الملكية واثنين من عوامل السندات من البحوث المتعلقة بصناديق التحوط ذات الدخل الثابت وثلاثة عوامل تتبع الاتجاه من البحوث المتعلقة بصناديق السلع وصناديق العقود الآجلة المدارة وهذه العوامل السبعة يمكن أن تفسر ما يصل إلى 80 من تباين العائد من الأموال من الأموال ومختلف مؤشرات صناديق التحوط. 12 استخراج صندوق النقد المحمول من الأسهم صناديق التحوط قصيرة الأجل، مع ويليام فونغ، مجلة إدارة الاستثمار 2 2004، 57- 75 ملف بدف الإصدار الأخير قبل النشر أعيد طباعتها في H جيفورد فونغ إد، عالم الصناديق التحوط خصائص وتحليل نيو جيرسي العالم سسينتيفيك، 2005، 161-180. ملخص توضح هذه المقالة أن صناديق التحوط قصيرة الأجل للأسهم لها ألفا كبيرة بالنسبة للعوامل التقليدية مثل سب 500 فضلا عن العوامل البديلة مثل الأسهم الصغيرة كاب كابيت يمكن أن يتم استخراج هذه الفاص البديل من خلال التحوط من عوامل الخطر الرئيسية. أحجام المؤتمرات، كتاب الفصول، أوراق دعوة. 13 هل صناديق التحوط تعطل الأسواق الناشئة، مع ويليام فونغ وكونستانتينوس تساتسارونيس، بروكينغز وارتون ورقات عن الخدمات المالية 2000، 377-421 ملف بدف الإصدار الأخير قبل بوبلكاتيون. سوماري تقدم هذه الورقة تقديرات كمية تفصيلية عن تعرضات صناديق التحوط خلال أزمة العملة الآسيوية لعام 1997 نبين أن مواقف صناديق التحوط ليست إلا جزءا صغيرا من الرهانات المضاربة الأكبر بكثير التي اتخذها المستثمرون في هذه الحلقة من تلقاء نفسها، لم تكن مواقف صناديق التحوط قد طغت قدرة البنوك المركزية الآسيوية على الحفاظ على نظام سعر الصرف. 14 المخاطر في استراتيجيات صندوق التحوط البديل البديل وبيتاس البديلة، مع ويليام فونغ، في لارس جيغر إد، الجيل الجديد من إدارة المخاطر لصناديق التحوط وصناديق الأسهم الخاصة لندن يوروموني المؤسسات المستثمرون بلك، 2003، 72-87 ملف بدف الإصدار الأخير قبل النشر. سوماري هذه المقالة تتقاسم مصطلحات البديل ألفا البديلة وبيتا نحن ننظر إلى بيتاس القياسية أن التعرض لعوامل الخطر طويلة فقط المعتادة، مثل الأسهم والسندات البديل بيتا يشير إلى التعرض لعوامل الخطر قصيرة الأجل أو الاتجاه التالية، مثل كما أسهم كاب الصغيرة الصغيرة، ينتشر الائتمان، و سترابادلز دراست في فونغ و هسيه رفس، 2001 ألفا البديل يشير إلى ألفا نسبة إلى هذه عوامل الخطر البديلة. 15 صناديق التحوط صناعة في مراهقتها، مع ويليام فونغ بدف فيل فيديرال ريسرف بانك أوف أتلانتا إكونوميك ريفيو، 2006 الربع الرابع، 91، 1-33. ملخص تقدم هذه المقالة ملخصا لأبحاث صناديق التحوط على مدى السنوات العشر الماضية يتم التركيز على التحيز في قواعد بيانات صناديق التحوط وعوامل النمط القائم على الأصول من أجل وضع نموذج لمخاطر استراتيجيات صناديق التحوط. إسناد الأداء وتحليل الأنماط من صناديق الاستثمار المشترك إلى صناديق التحوط، مع ويليام فونغ، 1996 ملف بدف. صندوق التحوط التنموي، المخاطر وتكوين رأس المال، مع ويليام فونغ، نارايان نايك، وتارون رامادوراي بدف file. Plan الراعي مجلة، يوليو-أغسطس 1998، كا التحوط للتنويع، من قبل غريغوري J ميلمان. بارون، 27 مارس 2006 أي شخص هنا رؤية ألفا من جاك ويلوغبي. الخصائص البيئية لاستراتيجيات التداول الديناميكي حالة صناديق التحوط. جامعة ديوك - كلية فوكا لإدارة الأعمال جامعة ديوك - قسم الاقتصاد المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية NBER. This يعرض بعض النتائج الجديدة على مجموعة بيانات غير مستكشفة على أداء صناديق التحوط تشير النتائج إلى أن صناديق التحوط تتبع إستراتيجيات مختلفة بشكل كبير عن الصناديق االستثمارية، وتدعم الادعاء بأن هذه االستراتيجيات ذات ديناميكية عالية تجد الورقة خمسة أنماط استثمارية مهيمنة في صناديق التحوط، والتي عند إضافتها إلى فئة أصول شارب عام 1992 نموذج عامل، يمكن أن توفر إطارا متكاملا لتحليل نمط كل من شراء وعقد واستراتيجيات التداول الديناميكي. جيل تصنيف G12.Sugges تيد الاقتباس الاقتباس المقترح. أرمز، ويليام فونغ و هسيه، ديفيد الخصائص التجريبية لاستراتيجيات التداول الديناميكي حالة صناديق التحوط استعراض الدراسات المالية، المجلد 10، رقم 2 متاح في SSRN. Duke University.100 فوكا محرك دورهام، نك 27708- 0204 الولايات المتحدة. ديوك ونيفرزيتي - فوكا ششول أوف بوسينيس email. Department أوف فينانس بوكس ​​90120 دورهام، نك 27708-0120 الولايات المتحدة الأمريكية 919-660-7779 الهاتف 919-660-7961 الفاكس: جامعة ديوك - قسم الاقتصاد البريد الإلكتروني. بيلدينغ بوكس ​​90097 دورهام، نك 27708-0204 الولايات المتحدة الأمريكية. المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية NBER.1050 شارع ماساتشوستس كامبريدج، ما 02138 الولايات المتحدة الأمريكية. دكتوراه في الدكتوراه تحليل صندوق التحوط استراتيجيات. هيك - جامعة دي ليج لوكسمبورغ مدرسة المالية خطر إدهيك ومركز البحوث الإدارية. أعدت كتابة أغسطس 2007. هذه أطروحة دكتوراه تحلل استراتيجيات صندوق التحوط بالتفصيل من خلال تحليل الأرقام أداء صندوق التحوط هدفنا هو تقديم صناديق التحوط، لفهم ما يتوقع المديرون ل وفهم كيفية جعل أو تدمير القيمة بمرور الوقت من أجل تحقيق هذا الهدف، نقوم بتطوير نموذج تحليل الأداء متعدد العوامل، واستخدامه على مدى عدة فترات زمنية وتحسينه مع مرور الوقت ويهدف هذا النموذج لتحديد سواء سواء صناديق التحوط خلق ألفا النقي مع مرور الوقت ألفا على الأسواق الكلاسيكية وعما إذا كان هناك استمرار في عائدات صناديق التحوط على مر الزمن وبعد ذلك، وأنا تحليل جانب محدد آخر من صناديق التحوط، حيادها بالنسبة لأسواق الأسهم من أجل التحقق من صحة مدراء صناديق التحوط يدعي أنها محايدة في السوق وأخيرا، نقوم بتطوير تدابير جديدة فعالة للحدود، والتي لا تشمل فقط العوائد والتقلبات، ولكن أيضا الانحراف والتفرطح من أجل تحديد ما إذا كانت صناديق التحوط مفيدة حقا للمستثمرين. الكلمات الرئيسية صندوق التحوط والأداء والثبات والانحراف والتفرطح، ألفا، بيتا ، التحوط، السوق، محايدة في السوق. جيل تصنيف G2، G11، G15. اقترح الاقتباس الاقتباس المقترح. كابوتشي، دانيال بيجاي دكتوراه أطروحة آنا تحلل استراتيجيات صندوق التحوط أغسطس 2007 متاح في سسرن أو.